投連險和分紅險在最終的收益分配上區(qū)別較大，分紅險的紅利分配是由保險公司當年度分紅業(yè)務實際經(jīng)營狀況來決定的，投連險不存在紅利分配，收益取決于投保人選擇的投資賬戶組合。

也就是說投連保險比分紅保險風險更大，收益更高。

投連保險與分紅保險最大的不同在于，投連保險的投資風險，完全由投保人自行承擔，保險公司承擔代客理財?shù)慕巧?，無論盈虧都由投保人自己承擔。在投資的渠道上，投連保險受到的限制比分紅保險少，投資策略更加激進，因此收益也會更高。投連保險會設置幾個不同的賬戶，供客戶選擇，每個賬戶都有特定的投資渠道向匹配。

首先，賬戶不同，分紅險的保障和分紅賬戶是混合的，投連險的由好幾個投資賬戶。

其次，這兩者的投資渠道不一樣，分紅險投資渠道都是保障性較高的，例如國債、信譽等級高的企業(yè)債券、大額銀行長期協(xié)議存款、國家金融債券、直接或間接投資國家的基礎設施建設。而投連險設立的賬戶，除了可以做證券投資外，其投資股票二級市場比例可以為百分之一百。

而投資渠道的不同導致了風險和效益的不同。打個比方，分紅險就好比你把錢存銀行，比較安全，收益也小，而投連險就好比你去炒股，當然風險和收益比炒股低。

咱買理財保險最關心的還是風險和效益，從這兩方面來說的話，投連險主要注重投資效益，而分紅險看重的還是傳統(tǒng)保險的保障功能。投連險，收益高，風險也高，分紅險的話比較穩(wěn)健風險小，當然收益也會遜色一些。